Como definir a forma de pagamento em uma importação ou exportação?

O maior dos riscos em uma importação ou exportação é na definição da forma de pagamento internacional. Por isso, é fundamental estudar bem as alternativas de pagamento, seguro e garantia antes de fazer uma operação com um novo cliente ou fornecedor.

Se um fornecedor na China oferece prazo de pagamento para seu cliente, por exemplo, ele corre o risco de enviar a mercadoria e não receber por ela. Dependendo do valor envolvido na negociação, o custo para renegociar uma dívida internacional, entre países com diferentes legislações, pode superar o custo do perdimento da mercadoria.

O mesmo acontece, mas de forma inversa, para um comprador que paga adiantado. O comprador pode fazer um depósito parcial ou um pagamento antecipado sem ter a certeza de que receberá a mercadoria.

Essa assimetria de confiança nas relações entre empresas internacionais é um dos fatores que mais prolonga as negociações, tornando árdua a tarefa de desenvolver um bom fornecedor ou um bom cliente no exterior.

Por isso, é fundamental ter muita cautela para definir a forma de pagamento em uma importação ou exportação. Para mitigar os riscos relacionados a pagamento, foram desenvolvidas diversas modalidades de seguro e de pagamento internacional no mercado financeiro, ajudando exportadores e importadores a chegarem em um meio termo.

Para esclarecer os riscos envolvidos em cada forma de pagamento, criamos uma hierarquia do risco no pagamento internacional.

1. Crédito para o Importador (Open Account)

O modelo de pagamento de maior risco para o exportador é concedendo crédito ou prazo para o importador, também conhecido como open account. Geralmente, não é uma escolha, mas uma questão de poder de barganha, na qual grandes clientes no exterior podem exigir prazo para pagamento.

Para mitigar os riscos nesse formato, é fundamental conhecer bem a empresa compradora, fazendo uma boa análise de crédito do importador. Uma boa forma de ter acesso a informações relevantes sobre a empresa no exterior é se ela possui um DUNS Number. O DUNS Number foi criado pela empresa Dun & Bradstreet, servindo como espécie de Serasa internacional na qual as empresas submetem seus demonstrativos financeiros para demonstrar sua confiabilidade ou estabilidade financeira.

2. Cobrança Documentária

O segundo formato é através de cobrança documentária, na qual bancos parceiros fazem a intermediação entre a empresa exportadora e a empresa importadora. Nesse modelo, o comprador deve fazer o pagamento em troca dos documentos originais necessários para a liberação da mercadoria, tais como a invoice, packing list, certificado de origem e outros.

Existem duas variações de cobrança documentária: Documents against Acceptance (D/A) ou Documents against Payment (D/P). No caso de D/A, os documentos originais podem ser liberados a partir de um aceite por parte do comprador, gerando uma obrigação de pagamento futura. Já no caso de D/P, a liberação dos documentos originais só ocorre com o pagamento por parte do comprador.

A cobrança documentária é uma boa maneira de chegar a um “meio termo” em uma negociação, mitigando os riscos para ambas as partes. Por parte do comprador, ele só pagará sabendo que a mercadoria já embarcou. Por parte do vendedor, sua mercadoria só será liberada mediante pagamento, no caso de D/P, ou mediante o aceite através de um banco local, gerando uma obrigação que poderá ir a protesto.

3. Carta de Crédito

Uma Carta de Crédito é um documento emitido por um banco garantindo que o pagamento de um comprador a um vendedor será recebido no prazo e no valor estipulados. Caso o comprador não cumprir o pagamento no prazo acordado, o banco será obrigado a cobrir o valor da compra. Existem diversas variantes em uma Carta de Crédito, o que exige conhecimento e diligência para avaliar se a Carta está em boa ordem. Uma Carta pode ser confirmada ou não confirmada, revogável ou irrevogável e transferível ou não.

A Carta de Crédito, nas devidas condições, é um meio bastante seguro para pagamento internacional. Porém, justamente por exigir a cobertura de um banco, pode ter custos elevados e exigir limite de crédito suficiente para sua abertura.

4. Adiantamento

Esse é o modelo de menor risco para o exportador e, consequentemente, de maior risco para o importador. Geralmente, essa negociação é possível quando o exportador tem maior poder de barganha, sendo uma grande empresa ou possuindo um produto único no mercado.

Se o problema não é uma questão de risco, mas de fluxo de caixa, a Exicon possui um modelo de exportação que pode te apoiar na operação oferecendo financiamento contra entrega de mercadoria.

Quando há maior equilíbrio no poder de negociação entre comprador e vendedor, é possível chegar a um meio termo através de garantias ou seguros de crédito internacional.

Alternativas à forma de pagamento: seguros e garantias internacionais

Além de definir a forma de pagamento em uma importação ou exportação, você pode mitigar os riscos relacionados ao pagamento através de seguros e garantias internacionais.

O seguro de crédito ainda é um produto pouco acessível no Brasil, com alto custo e com condições ruins de negociação. Geralmente, o seguro cobre apenas 85% a 90% dos valores exportados, com o reembolso ao exportador ocorrendo em 180 dias após o vencimento da fatura comercial. Além disso, a seguradora exige que toda sua carteira de exportação seja vinculada ao seguro de crédito e sujeita a aprovação das vendas a uma rigorosa análise de crédito da sua carteira, que pode rejeitar clientes no exterior.

A Garantia de Factoring Internacional, por sua vez, é um serviço financeiro pouco conhecido, mas com condições muito melhores de negociação.

Nesse produto, duas instituições financeiras podem fazer a intermediação de uma operação. Caso aprovada a operação, uma instituição financeira no exterior oferece uma garantia de até 100% do valor exportado, assumindo a responsabilidade pelo pagamento em caso de inadimplência por parte do importador. O reembolso ocorre em 90 dias após o vencimento da fatura comercial e você pode solicitar a garantia por operação, sem ter que submeter toda sua carteira de recebíveis a um seguro de crédito.

Por isso, se você quer desenvolver um novo fornecedor, a Garantia de Factoring Internacional pode ser uma excelente alternativa para mitigar os riscos em uma exportação.

O Grupo Exicon, como membro do Factors Chain International (FCI), é uma das únicas instituições financeiras no Brasil capaz de oferecer essa garantia. Participando dessa rede de instituições financeiras ao redor do Mundo, estamos conectados a bancos como Wells Fargo, Bank of China, BNP Paribas, Deutsche Bank e Santander.

Através da Garantia de Factoring Internacional, podemos ajudar a estabelecer a confiança necessária entre você e um novo cliente no exterior para sair negócio.

Se você tem interesse em conhecer melhor esse serviço, entre em contato conosco!